SMU contrata a Santander GBM para aumento de capital y eventual ingreso de nuevo socio

Por Natalia Godoy



Tras alcanzar un acuerdo sobre la participación accionaria de la compañía fusionada con Supermercados del Sur (SdS), ahora los propietarios de SMU están concentrados en concretar su próximo objetivo este año: realizar un aumento de capital y eventualmente encontrar un nuevo socio.

Según trascendidos, la mesa directiva de la cuarta supermercadista más grande del país, liderado por Pilar Dañobeitia en la presidencia, le encomendó dicha misión al fondo de inversión Santander Global & Banking Market (Santander GBM), firma que junto a Celfin Capital realizaron la última colocación de bonos de SMU.

Según cercanos a la compañía aún no habría una fórmula definida; sin embargo, una de las alternativas que se está barajando es que un nuevo inversionista ingrese a través de un nuevo aumento de capital que sería por unos US$ 200 millones, y que se pretende concretar antes del cierre de este año. Junto con ello, precisa un conocedor de este proceso, existiría cierto consenso en el directorio de que este socio sea un fondo de inversión. No obstante, la propuesta definitiva está en manos de Santander GBM.

Aunque en el mercado ha trascendido que fondos norteamericanos y brasileños habrían mostrado algún interés por SMU, cercanos a la empresa dicen que aún no existen nombres de posibles interesados, ya que se trata de un mandato muy reciente del directorio, luego del acuerdo al cual llegó la matriz de la compañía (Álvaro Saieh, Juan Rendic y Enrique Bravo) con el fondo Southern Cross (Raúl Sotomayor y Norberto Morita) respecto del 0, 48% de participación accionaria en disputa de la nueva sociedad, que se formó a partir de la fusión entre SMU y Supermercados del Sur.

Apertura en Bolsa para 2013


Todas estas estrategias y futuros pasos irían en la línea para alcanzar el objetivo que tiene la compañía hace dos años: la apertura en Bolsa contemplada para el próximo año.

Desde fines de 2010 que la supermercadista viene trabajando en este objetivo. En septiembre del año pasado surgió la oportunidad de comprar Supermercados del Sur y la integración de esta nueva empresa significó postergar este paso para “ordenar la casa primero”.

Para consolidar la operación y obtener el máximo de eficiencias y sinergias de la compañía; además de desarrollar el proceso de internacionalización de SMU, llegó Javier Luck a la cabeza de la administración en enero de este año.

Cercanos a la firma cuentan que Luck, desde que pasó de la gerencia de gestión y planificación a la gerencia general del holding “no ha parado”. Tras los recientes cambios de ejecutivos, la nueva administración está enfocada 100% en rentabilizar la operación que ha mostrado números rojos a causa de la sucesiva compras de cadenas, que han marcado el nacimiento del holding.

Los nuevos ejecutivos que acompañan a Luck son Matías Holzapfel en la gerencia de finanzas; Marcelo Gálvez en la gerencia de estrategia y capital humano; Andrés Fernández, en la gerencia de supermercados de Chile; y Carlos Abogabir en la gerencia de asuntos corporativos. 
Según cercanos a la compañía explican que fortalecer el management y contar con “gran equipo de colaboradores” forma parte del plan estratégico de la compañía que busca consolidarse como un actor relevante y, así, dar el gran salto de abrirse al mercado de capitales el próximo año.